iNAV 실시간 추적기 해석법 공지 — ETFnow 커뮤니티
안녕하세요. ETFnow 운영자입니다.
오늘은 ETF 상세페이지 내의 iNAV 실시간 추적기에서 어느 것을 봐야 할지 헷갈려 하시는 분들이 많아, 사용법을 조금 더 상세히 설명드리겠습니다.
- ① 포트폴리오 변동 : 해당 ETF의 구성 종목들의 변동률과 구성 비중을 가중합한 값으로, 변동 추적의 기초가 되는 값입니다. EX) 비중 10%의 로켓랩 주식이 기준 시점 이후 10% 상승 -> 1%의 상승 기여 반영
- ② 환율 변동 : 장 마감 이후의 환율 변동을 추적한 값으로, 해외 자산 비중만큼 반영됩니다.
- ③ ★ iNAV 예상 변동 : ①포트폴리오 변동과 ②환율 변동을 반영한 장 마감 이후의 총 변동률입니다.
- ④ ★★ 추정 iNAV : 실시간 가치에 가장 가까운 값입니다. 장 마감 시점 (공식)iNAV에 ③iNAV 예상 변동 을 반영하여 산출됩니다.
- ⑤ ★ 종가 대비 : iNAV(순자산가치) 기준으로는 ③만큼 변동했지만, 실제 정규장에서는 ETF 특성상 존재하는 괴리율로 인해 iNAV(순자산가치)와는 다른 가격으로 거래될 수 있습니다. 그렇기에 그날의 마무리 거래 가격인 종가를 기준으로, ④(추정 실시간 순자산가치)가 얼마나 변동했는지 확인하기 위한 값입니다. 괴리율이 없다면, 다음날 장 초반 변동률을 이 값으로 추정할 수 있습니다.
사진의 값을 예시로 정리하자면, 장 마감 이후 순자산가치(NAV)를 기준으로는 +2.73% 상승하였지만, 장 중 여러 요인으로 인한 괴리율이 반영되어 있는 종가 기준으로는 +1.49% 상승한 것으로 해석할 수 있습니다. (이 경우 괴리율은 +(양수)였던 것으로, 정규장에서 iNAV보다 비싼 가격에 거래됐던 케이스)
이를 통해 괴리율이 없다면, 다음 거래일 장 초반에 +1.49% 상승할 것이라고 추정할 수 있는 것입니다.
사진의 예시는 미국형/글로벌형 ETF입니다. 한국형(한국 주식만 담긴) ETF는 환율 변동이 반영되지 않고, 개별 종목의 주가 기준 시점이 다른 것을 제외하고는 같은 방식으로 산출됩니다. 하지만 저번 공지에서 말씀드린 것처럼 특정 섹터에 대한 과매수/과매도로 인한 실 괴리율과, 한국형 ETF의 경우, 최근 국내장의 심한 변동성으로 인한 개별 종목들의 장 초반 급등/급락은 예측과 반영이 현실적으로 어렵기에 추정값의 오차가 존재할 수 있다는 점 참고 부탁드립니다.
추가적으로 궁금하시거나 이해가 어려우신 부분이 있으시다면 댓글에 남겨주세요. 최대한 빠르게 답변드리겠습니다.
감사합니다.